Riskten Kaçınma

Riskten Kaçınma Nedir?
Riskten kaçınma, riskten kaçınma eğilimidir. Riskten kaçınma terimi, ortalamadan daha yüksek bir getiri potansiyeli yerine sermayenin korunmasını seçen yatırımcıyı tanımlar. Yatırımda risk, fiyat oynaklığına eşittir. Değişken bir yatırım sizi zengin edebilir veya birikimlerinizi tüketebilir. Muhafazakar bir yatırım, zaman içinde yavaş ve istikrarlı bir şekilde büyüyecektir.

Düşük risk, daha fazla istikrar anlamına gelir. Düşük riskli bir yatırım, orijinal yatırımın herhangi birinin kaybedilme olasılığının sıfıra yakın olmasıyla, olağanüstü olmasa da makul bir getiriyi garanti eder. Genel olarak, düşük riskli bir yatırımın getirisi, zaman içinde enflasyon düzeyine eşit veya biraz daha yüksek olacaktır. Yüksek riskli bir yatırım, bir deste para kazanabilir veya kaybedebilir.

Riskten kaçınma, risk arama ile karşılaştırılabilir.
ANAHTAR TAHMİNLER
Riskten kaçınma, riskten kaçınma ve düşük risk toleransına sahip olma eğilimidir.
Riskten kaçınan yatırımcılar, paralarının daha yüksek getiri olasılığı yerine anaparanın güvenliğine öncelik verirler.
Likit yatırımları tercih ederler. Yani o anki piyasa koşullarından bağımsız olarak ihtiyaç duyulduğunda paralarına ulaşılabiliyor.
Riskten kaçınan yatırımcılar genellikle belediye ve şirket tahvillerini, CD’leri ve tasarruf hesaplarını tercih eder.

Önerilen makale: sosyal girişimcilik örnekleri hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.

Riskten Kaçınmayı Anlamak
Risk-nötr terimi, riskten bağımsız olarak yalnızca potansiyel kazançlara odaklanarak yatırım alternatiflerini değerlendiren bir bireyin tutumunu tanımlar. Bu, sezgilere aykırı görünebilir – riski dikkate almadan ödülü değerlendirmek, doğası gereği riskli görünür.

Bununla birlikte, iki yatırım fırsatı sunulan riskten bağımsız yatırımcı, yalnızca her bir yatırımın potansiyel kazancına bakar ve potansiyel aşağı yönlü riski göz ardı eder. Riskten kaçınan yatırımcı, güvenlik lehine büyük bir kazanç fırsatını kaçıracaktır.

Riskten Kaçınan Yatırım Seçenekleri
Riskten kaçınan yatırımcılar paralarını genellikle tasarruf hesaplarına, mevduat sertifikalarına (CD’ler), belediye ve şirket tahvillerine ve temettü büyüme stoklarına yatırırlar. Yukarıdakilerin tümü, belediye ve şirket tahvilleri ve temettü büyüme stokları dışında, yatırımcı nakde çevirmeyi seçtiğinde yatırılan miktarın hala orada olacağını garanti eder.

Temettü büyüme stokları, herhangi bir hisse senedi gibi, değerde yukarı veya aşağı hareket eder. Bununla birlikte, iki ana özelliği ile tanınırlar: Kanıtlanmış geçmiş kayıtları ve istikrarlı bir gelir akışı olan olgun şirketlerin hisseleridir ve yatırımcılarına düzenli olarak temettü öderler. Bu temettü, yatırımcıya gelir takviyesi olarak ödenebilir veya hesabın zaman içinde büyümesine katkıda bulunmak için şirketin hisselerine yeniden yatırılabilir.

Riskten Kaçınan Nitelikler
Riskten kaçınan yatırımcılar aynı zamanda muhafazakar yatırımcılar olarak da bilinir. Doğaları gereği veya koşullar gereği, yatırım portföylerindeki oynaklığı kabul etmeye isteksizdirler. Yatırımlarının oldukça likit olmasını istiyorlar. Yani, para çekmeye hazır olduklarında bu para tam olarak orada olmalıdır. Piyasaların tekrar yükselmesini beklemek yok.

En fazla sayıda riskten kaçınan yatırımcı, yaşlı yatırımcılar ve emekliler arasında bulunabilir. Bir yuva yumurtası yapmak için onlarca yıl harcamış olabilirler. Artık kullandıklarına veya yakında kullanmayı planladıklarına göre, kayıp riskine girmek istemiyorlar.

Riskten Kaçınan Yatırım Ürünleri
Birikim Hesapları
Bir banka veya kredi birliğinden alınan yüksek getirili tasarruf hesabı, neredeyse hiç yatırım riski olmadan istikrarlı bir getiri sağlar. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ve Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA), bu tasarruf hesaplarında tutulan fonları cömert limitlere kadar sigortalıyor.

Bununla birlikte, “yüksek verim” terimi görecelidir. Paranın getirisi enflasyon seviyesini karşılamalı veya biraz aşmalıdır.

Mevduat Sertifikaları (CD’ler)
Paralarına hemen erişmesi gerekmeyen riskten kaçınan yatırımcılar, paralarını bir mevduat sertifikasına koyabilirler. CD’ler genellikle tasarruf hesaplarından biraz daha fazla ödeme yapar, ancak yatırımcının parayı daha uzun bir süre yatırmasını gerektirir. Erken para çekme mümkündür, ancak yatırımdan elde edilen tüm gelirleri silebilecek ve hatta anaparayı ısırabilecek cezalarla birlikte gelir.

Bir CD’deki yatırımcıların karşılaştığı önemli bir risk, yeniden yatırım riskidir. Bu, faiz oranlarının düştüğü ve CD’nin olgunlaştığı zamandır, yatırımcının CD için tek seçeneği eskisinden daha düşük oranlardır. CD’nin değeri 250.000 $’dan fazlaysa, banka başarısızlığı riski de olabilir.

CD’ler, portföylerinin nakit kısmını çeşitlendirmek isteyen riskten kaçınan yatırımcılar için özellikle yararlıdır. Yani, nakitlerinin bir kısmını anında erişim için bir tasarruf hesabına, geri kalanını ise daha iyi getiri sağlayan daha uzun vadeli bir hesaba yatırabilirler.

Para Piyasası Fonları
Bir para piyasası fonu, yüksek kaliteli, kısa vadeli borçlanma araçlarına, nakit ve nakit benzerlerine yatırım yapan bir yatırım fonu türüdür. Bu fonlar çok düşük risklidir ve her bir fon payı her zaman 1,00$ değerinde olacak şekilde yapılandırılmıştır. Muhafazakar oldukları için yatırımcılara nispeten düşük faiz oranları ödeme eğilimindedirler.

tahviller
Hazine tahvilleri veya ABD federal hükümeti tarafından ihraç edilen tahviller, tüm menkul kıymetlerin en güvenlisi olarak kabul edilir. Yatırımcılar, Hazine tahvillerine yatırım fonları veya ETF’ler aracılığıyla veya doğrudan hükümetin TreasuryDirect web sitesi aracılığıyla erişebilir.

Eyalet ve yerel yönetimlerin yanı sıra şirketler de tahvil ihraç ederek rutin olarak para topluyor. Bu borçlanma araçları, yatırımcılarına istikrarlı bir faiz geliri akışı sağlar. Tahviller ayrıca hisse senetlerinden daha düşük risk sunma eğilimindedir. Tahvillerin risk taşıdığına dikkat edin – Rusya 1998’deki mali kriz sırasında borçlarının bir kısmını temerrüde düşürdü.

2008-2009 küresel mali krizine kısmen yüksek faizli borçlulara yapılan ipoteklerle desteklenen tahvillerin çöküşü neden oldu.

Özellikle, bu tahvilleri derecelendirmekle görevli kurumların, onlara yatırımların risklerini yansıtan derecelendirmeler vermiş olması gerekirdi. Güvenli tahviller olarak pazarlanan “önemsiz tahvillerdi”. Riskten kaçınan yatırımcılar, istikrarlı hükümetler ve sağlıklı şirketler tarafından ihraç edilen tahvilleri satın alırlar. Tahvilleri en yüksek AAA notunu alıyor.

En kötü iflas senaryosunda, tahvil sahipleri önce tasfiye gelirlerinden geri ödeme konusunda karar verirler. Belediye tahvillerinin şirket tahvillerine göre bir üstünlüğü vardır. Genellikle yatırımcının toplam getirisini artıran federal ve eyalet vergilerinden muaftırlar.

Temettü Artış Hisseleri
Temettü büyüme stokları, riskten kaçınan yatırımcılara hitap edebilir çünkü öngörülebilir temettü ödemeleri, hisse senedi fiyatındaki düşüş sırasında bile kayıpları dengelemeye yardımcı olur. Her halükarda, yıllık temettülerini her yıl artıran şirketler, genellikle sermaye kazancı için satın alınan hisse senetleri ile aynı oynaklığı göstermezler.

Bunların çoğu sözde savunma sektörlerindeki hisse senetleri. Yani şirketler, ekonomideki genel bir gerilemeden o kadar ciddi şekilde etkilenmeyen istikrarlı gelir sahipleridir. Kamu hizmetleri sektöründeki şirketler ve temel tüketici ürünleri satan şirketler örnek olarak gösterilebilir.

Yatırımcılar genellikle hisse senedinden daha fazla hisse satın almak için temettüleri yeniden yatırma veya temettü ödemesini hemen alma seçeneğine sahiptir.

Kalıcı Hayat Sigortası
Tüm hayat ve evrensel hayat gibi kalıcı hayat sigortası ürünleri, riskten kaçınan yatırımcılar için onları cazip kılan nakit biriktirme özellikleri, vergi avantajları ve yaşama faydaları ile birlikte gelir. Bir hayat sigortası poliçesindeki nakit değer hiçbir zaman değer kaybetmez ve zamanla artar. Poliçe sahipleri istedikleri zaman bu nakit değeri karşılığında para çekebilir veya borç alabilir (ancak bu, poliçenin ölüm yardımı tutarını azaltabilir).

Riskten Kaçınan Yatırım Stratejileri
Riskten kaçınan yatırımcılara hitap eden bireysel varlıklara veya varlık sınıflarına ek olarak, kayıpları en aza indirmek için kullanılabilecek bir dizi riskten kaçınan yatırım stratejisi de vardır.

Bunun bir yolu, portföyünüzün çeşitlendirilmesidir. Çeşitlendirme, birbiriyle yüksek oranda ilişkili olmayan varlıkları ve varlık sınıflarını dahil etmek anlamına gelir. Bu şekilde, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymazsınız ve belirli bir günde bazı menkul kıymetler düşerse, diğerleri bu bireysel kayıpları telafi etmek için yükselebilir. Matematiksel olarak çeşitlendirme, genel portföy riskinizi en aza indirirken beklenen getirinizi en üst düzeye çıkarmanıza olanak tanır.

Gelir yatırımı, sermaye kazancı aramanın aksine, düzenli nakit akışı sağlayan tahvilleri ve diğer sabit getirili menkul kıymetleri elde tutmaya odaklanan başka bir stratejidir. Yatırım geliri, özellikle artık istihdam geliri olmayan ve piyasalarda kayıp yaşamayı göze alamayan emekliler için yararlıdır. Gelir yatırımı, enflasyon veya olumsuz kredi olayları gibi başka risklerle birlikte gelir. Enflasyon korumalı menkul kıymetlerle birlikte tahvil ve CD merdiveni, genel sabit getirili portföy riskinizi düşürmenize yardımcı olabilir.

Riskten Kaçınmanın Avantajları ve Dezavantajları
Riskten kaçınma sergilemek, riskten kaçınmak anlamına gelir ve yatırım açısından riskli menkul kıymetlerden kaçınmak anlamına gelir. Riskten kaçınan bireyler, bu düşük risk toleransına uyan yatırımlar ve stratejiler aramalıdır. Bu nedenle, bir avantaj, kayıp riskinin en aza indirilmesidir. Sabit getirili menkul kıymetler gibi düşük riskli ürünlere yatırım yapmak, garantili nakit akışı ve zaman içinde sürekli pozitif getiri anlamına da gelebilir.

Ancak, düşük risk düşük beklenen getiri getirir. Aslında, risk-getiri değiş tokuşu, hisse senetlerinden ve diğer riskli varlıklardan kaçınan riskten kaçınan bir yatırımcıyı desteklemez. Bu tür riskten kaçınan yatırımcılar, özellikle uzun vadeli ufuklarda daha düşük toplam getiri elde etme eğiliminde olacaklardır. Riskten kaçınma aynı zamanda insanların başka türlü iyi olan fırsatlardan irrasyonel bir şekilde kaçınmasına ve piyasalardan tamamen uzak durmasına yol açarak onları emeklilik gibi şeyler için tasarruf ederken dezavantajlı bir konuma getirebilir. Üstelik tasarrufta atıl ya da “yastık altında” bekletilen para, enflasyon tarafından aşındırıldığı için zamanla satın alma gücünü kaybedecektir.

Riskten Kaçınmanın Artıları ve Eksileri
Artıları
Kayıp riskini en aza indirir

Sabit gelir elde edebilir

garantili nakit akışı

Eksileri
Özellikle zamanla çok daha düşük beklenen getiriler

Kaçırılan fırsatlar (fırsat maliyeti)

Enflasyon, tasarrufların satın alma gücünü aşındırıyor

Hangi İnsan Türleri Riskten Daha Fazla Kaçınır?
Araştırmalar, riskten kaçınmanın insanlar arasında farklılık gösterdiğini gösteriyor. Genel olarak, yaşlandıkça, özellikle emeklilik gibi şeyler için yatırım zamanı ufukları yaklaşırken, risk toleransınız o kadar düşük olur. Ortalama olarak, düşük gelirli bireyler ve kadınlar da erkeklerden daha fazla riskten kaçınma eğilimindedir, diğer her şey eşittir.

Riskten Kaçınmak İyi mi?
Riskten kaçınmak, iki ucu keskin bir kılıçtır. Bir yandan, kayıp şansınızı büyük ölçüde düşürürsünüz, ancak aynı zamanda iyi fırsatları ve daha riskli yatırımlardan daha büyük getirileri kaçırabilirsiniz.

Riskten Kaçınan Bir Yatırımcı Olduğumu Nasıl Anlarım?
Çevrimiçi olarak sunulan herhangi bir sayıda risk profili anketi alarak yatırım için risk toleransınızı ölçebilirsiniz. Bir aracılık hesabına veya finansal danışmanlık ilişkisine kaydolduğunuzda, sizden de böyle bir değerlendirme yapmanız istenebilir.

Riskten Kaçınma, Loss Averson ile Aynı mı?
Hayır. Riskten kaçınma, kişinin riskten kaçınmaya yönelik genel tutumudur. Kayıptan kaçınma, bunun yerine, bir kaybın acısını, eşdeğer bir kazançtan alınan zevkten daha fazla hissetmeye yönelik asimetrik eğilimdir (örneğin, 100 $ kaybetmek, genellikle 100 $ kazanmaktan daha kötü hissettirir). Riskten kaçınmak, kişinin kişisel durumu göz önüne alındığında tamamen rasyonel olabilir. Bununla birlikte, kayıptan kaçınma, davranışsal ekonomi tarafından tanımlanan irrasyonel bir eğilimdir.

Alt çizgi
Riskten kaçınan yatırımcılar, sermaye kazançları yerine sermayenin korunmasını tercih etme ve risk arayan bireylerden daha muhafazakar yatırımlar arama eğilimindedir. Bu tür yatırımlar, tasarruf ürünlerini, CD’leri, yüksek oranlı tahvilleri ve mavi çipli hisse senetlerini içerebilir. Riskten kaçınma, kişinin kayıp yaşama şansını azaltır, ancak aynı zamanda fırsat maliyetlerini, iyi fırsatları kaçırmayı ve başka bir yerde kazanılması beklenen daha büyük getirileri feda etmeyi de beraberinde getirir.