3M’in (MMM) yeniden yapılandırma önlemlerinin uzun vadede işletmeye fayda sağlaması bekleniyor. Analistler, gelirinin ve EPS’nin artmasını bekliyor. Ancak, hisse senedinin değerlemesi ve zayıf finansal durumu göz önüne alındığında, hisse senedine şimdi bahis yapmak akıllıca olur mu? Görüşümüzü öğrenmek için okumaya devam edin.
St. Paul, Minn.’de bulunan 3M Company (MMM), çeşitli ürün ve hizmetlerin çeşitlendirilmiş bir küresel üreticisi, teknoloji yenilikçisi ve pazarlamacısıdır. Şirketin mevcut %4,06 temettü verimi, mevcut, değişken piyasa koşullarında cazip görünse de, hisse senedi, yatırımcıların zayıf finansalları ve daha düşük yönetim rehberliği konusundaki hayal kırıklığı nedeniyle son üç yılda daha geniş pazarda düşük performans gösteriyor.
25 Nisan 2022’de MMM, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada’da otomotiv yenileme pazarı segmenti için dijital envanter yönetimi çözümleri sağlayıcısı olan LeanTec’in teknoloji varlıklarını satın aldığını duyurdu. MMM’nin Otomotiv Satış Sonrası Bölümü Başkanı Dave Gunderson, “Bu satın alma, kaporta atölyelerinin iş operasyonlarında daha fazla görünürlük, operasyonel verimlilik ve daha iyi bir müşteri deneyimi sağlayacak yeni veri entegrasyonu ve içgörü seviyeleri ekliyor.”
Ayrıca, sanayi sektörünün bir parçası olarak tedarik zinciri aksaklıkları ve girdi maliyeti enflasyonu MMM’yi etkiliyor. Hafif araç üretiminde beklenen düşüş, MMM için bir başka endişe kaynağıdır, çünkü otomotiv ekipmanı şirket için birincil son pazardır. MMM hissesi, son işlem seansını 146.96$’dan kapatmak için son dokuz ayda fiyatta %24,7 ve geçen yıl %27.4 düştü. Hisse şu anda 7 Haziran 2021’de gördüğü 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 206.81$’ın %28.9 altında işlem görüyor.
Önerilen makale: ilginç iş fikirleri hakkında bilgi almak ve güncel iş fikirleri haberlerine ulaşmak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Kötü Mali Durumlar
Şirketin geliri son üç yılda %3’lük hayal kırıklığı yaratan bir oranda büyüdü ve FAVÖK’ü bu dönemde yalnızca %1.4’lük bir CAGR’de büyüdü. Ayrıca, şirketin kaldıraçlı serbest nakit akışı son üç yılda %4.8’lik bir CAGR’de düştü. Yönetim şirketin mali durumunu canlandırmak için çeşitli yeniden yapılandırma önlemleri almış olsa da, yatırımcılar şirketin mali durumlarında henüz iyileşme görmedi.
MMM’nin net satışları, 31 Mart 2022’de sona eren ilk çeyrek için yıllık %0.2 düşüşle 8.82 milyar$’a geriledi. Şirketin atfedilebilir net geliri, yıldan yıla %20 azalarak 1.29 milyar$’a geriledi. Ayrıca, düzeltilmiş EPS, yıllık %10,1’lik bir düşüşü temsil eden 2,65 $ olarak geldi. Ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK’ü yıllık %9,2 düşüşle 2,35 milyar $’a geriledi.
Gerilmiş Değerleme
İleri GAAP dışı PEG açısından, MMM’nin 2.29x’i 1.32x sektör ortalamasından %72.6 daha yüksektir. Ayrıca 2.76x ileri EV/S, 1.58x sektör ortalamasından %74.4 daha yüksek. Ve hisse senedinin 2.33x ileri P/S’si 1.25x sektör ortalamasından %86,4 daha yüksek.
Sektörden Daha Yüksek Karlılık
Son 12 aylık brüt kar marjı açısından, MMM’nin %46,33’ü, %29,29’luk sektör ortalamasından %58,1 daha yüksektir. Ve son 12 aylık FAVÖK marjı %26,77, sektör ortalamasının %13,28’inden %101.5 daha yüksek. Ayrıca, hisse senedinin %21,35’lik son 12 aylık FVÖK marjı, %9,61 sektör ortalamasının üzerindedir.
Olumlu Analist Tahminleri
Analistler, MMM’nin 30 Eylül 2022’de sona eren çeyrek için EPS’nin yıllık %13,9 artarak 2,79$’a çıkmasını bekliyor. 2023 mali yılı için gelirinin yıllık %3,3 artarak 37,07 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Son dört çeyreğin her birinde Street’in EPS tahminlerini aştı. EPS’sinin önümüzdeki beş yıl içinde yılda %6,5 artması bekleniyor.
POWR Derecelendirmeleri Belirsizliği Yansıtıyor
MMM, POWR Derecelendirmeleri sistemimizde bir Nötr’e eşit olan genel bir C derecesine sahiptir. POWR Derecelendirmeleri, her bir faktörün optimal bir dereceye kadar ağırlıklandırıldığı 118 farklı faktör dikkate alınarak hesaplanır.
Tescilli derecelendirme sistemimiz ayrıca her hisse senedini sekiz farklı kategoriye göre değerlendirir. MMM, 2.53x sektör ortalamasından %105,5 daha yüksek olan 5.20x ileri P/B ile uyumlu olan Değer için C derecesine sahiptir.
MMM, B dereceli Endüstriyel – Makine endüstrisinde 78 hisse arasında 48. sıradadır. MMM’nin Büyüme, Momentum, Kararlılık, Duyarlılık ve kalite derecelendirmelerine erişmek için buraya tıklayın.
Sonuç olarak
MMM şu anda sırasıyla 148.47$ ve 169.68$’lık 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem görüyor ve bu da düşüş trendine işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedi mevcut fiyat seviyesinde aşırı değerli görünüyor. Bu nedenle, hisse senedine daha iyi bir giriş noktası beklemek akıllıca olabilir.
3M Şirketi (MMM) Benzerlerine Karşı Nasıl Biriktiriyor?
MMM’nin genel POWR Derecesi C olsa da, A (Güçlü Alış) ve B (Alım) derecesine sahip aşağıdaki Endüstriyel – Makine hisselerine yatırım yapmak isteyebilirsiniz: Amada Co., Ltd. (AMDLY), Donaldson Company, Inc. (DCI) ve Tennant Company (TNC).
Pazarlama ve İnovasyon 